Excel波动率计算公式
介绍
Excel是一款广泛使用的电子表格程序，其功用之一就是用于股票市场的数据分析。波动率是一种用于测量资产变化程度和频率的指标，也是分析股票市场的重要工具之一。在Excel中，有多种波动率计算公式，可以方便地用来分析市场趋势和投资风险。
普通波动率
普通波动率（Historical Volatility，HV）是指过去某一段时间内的资产收益率标准差。计算公式如下：HV = StdDev (Security Return) * SQRT (Number of Trading Days in Period)其中，StdDev是标准差函数，可输入股票每日收益率，计算其标准差。SQRT是平方根函数，用于计算交易日的数量并开方，以得出HV值。在Excel中，可以使用STDEV函数计算标准差，使用SQRT函数计算开方。我们可以选择一个特定的时间段（如252个交易日，即一年交易日），将每日收盘价转化为日收益率，将这些日收益率输入到STDEV函数中，再将结果乘以SQRT(252)即可得到HV值。
隐含波动率
隐含波动率（Implied Volatility，IV）是指根据市场价格计算出的资产波动率，即市场对资产未来波动率的预期值。在Excel中，可以使用Black-Scholes模型进行IV的计算。Black-Scholes模型是一种用于计算欧式期权价格的数学模型，可将IV作为一种由其他变量（如期权价格、标的资产价格、期权到期时间、无风险利率）推导出的非直接观测量来计算。Excel中，可以使用“蒙特卡罗模拟法”或者“牛顿-拉夫森方法”等进行Black-Scholes模型的计算。其中，蒙特卡罗模拟法是在一定次数下随机产生可能的期权价格，并通过这些数字来推测IV；而牛顿-拉夫森方法则是在一定时间内反复逼近IV的解来模拟IV的计算。
波动率表
波动率表（Volatility Table）是一种用于评估股票市场风险的表格，它将股票市场每个交易日的波动率数值进行了整理，可以方便地进行阅读和分析。波动率表通常包含市场股票价格、成交量、涨跌幅、HV、IV等指标，是一种非常实用的投资参考工具。在Excel中，可以使用“数据-排序”功能进行波动率表的制作。首先，需要收集相应的数据，如股票市场价格、成交量、涨跌幅等数据，并使用公式计算每个周期的HV和IV数值。然后，通过“数据-排序”功能，将这些数值按照升序或降序排列，即可得到波动率表。
总结
本文介绍了Excel波动率计算公式，包括HV和IV两种类型。同时，还介绍了波动率表的制作方法。通过合理使用这些工具，可以更好地分析股票市场趋势和风险，并做出更明智的投资决策。
